TCL家电要约收购奥马电器后持股达50%,白电业务整合加速?

2021年10月28日/ 浏览 78

TCL家电集团控股奥马电器之后又有新动作。

8月17日晚间,奥马电器公告称,TCL家电集团向上市公司全体股东发出的部分要约,要约收购股份占上市公司总股本的22.99%,要约收购的价格为6元/股。若要约收购完成,TCL家电及其一致行动人最多合计持股占奥马电器已发行股份总数的50%。  

从年初举牌到进驻奥马电器董事会,TCL家电花了三个月的时间。从进驻奥马电器董事会,再到获得公司控股权,奥马电器进入李东生时代又花了一个月时间。半年间,TCL家电循序渐进成功拿下奥马电器。此番要约收购股份,TCL家电及其一致行动人将持有奥马电器50%股权,TCL白电整合或将按下加速键。  

TCL家电及其一致行动人持股达50% 

8月17日晚间,TCL家电集团要约收购奥马电器。奥马电器公告显示,本次要约收购为向除TCL家电集团、中新融泽以外的上市公司全体股东发出的部分要约。要约收购股份占上市公司总股本的22.99%,要约收购的价格为6元/股。截至8月17日收盘,奥马电器报收5.20元/股,跌幅2.07%。  

TCL家电集团与奥马电器的交集始于今年年初。1月28日,奥马电器公告称,TCL家电集团与中新融泽投资在半个月间通过二级市场合计增持公司股份5421万股,占公司总股份的5.00%。此后,TCL家电不断增持。2月3日,TCL家电集团持股10%。此时,TCL家电及其一致行动人的股权已与奥马电器实控人赵国栋相匹敌。  

于是,TCL家电便提请奥马电器董事会召开临时股东大会,审议提请增补非独立董事的议案。2月18日,奥马电器公告称,董事会不同意TCL家电提议召开临时股东大会,理由为TCL家电单独持股比例不足10%,没有请求召开临时股东大会及提案的主体资格。  

为此,TCL家电再度加码,与奥马电器经过多轮较量,TCL家电及其一致行动人在3月22日持股达20%。奥马电器董事会最终同意了TCL家电提请的关于增补徐荦荦、胡殿谦为公司非独立董事的议案。此后,TCL家电马不停蹄,不断采取增持、调整董事会席次等一系列行动。  

4月30日,奥马电器选举新一届董事会,董事会席次增至9人,TCL家电提名占4席董事,赵国栋提名2席董事,双方共同提名3席独立董事。5月10日晚间,奥马电器表示,TCL家电集团已通过反垄断审查,公司控股股东变更为TCL家电集团。至此,奥马电器进入李东生时代。  

公告发布日前,TCL家电集团持股占奥马电器已发行股份总数的24.88%;中新融泽持股占奥马电器已发行股份总数的2.13%;TCL家电集团与中新融泽为一致行动人,合计持股占奥马电器已发行股份总数的27.01%。公告显示,本次要约收购完成后,TCL家电集团、中新融泽最多合计持股占奥马电器已发行股份总数的50%。  

此番要约收购或也受奥马电器前实控人赵国栋所持公司股份被司法拍卖影响。8月3日,因株信睿康与赵国栋质押式证券回购合同纠纷一案,武汉中院依法在淘宝司法拍卖平台进行股份拍卖,但因无人竞买而全部流拍。武汉中院裁定被执行人赵国栋持有占公司总股本9.42%股份强制转让给株信睿康。  

截至8月11日,奥马电器股权组成中,除TCL家电集团与中新融泽合计持股27.01%外,还包括株信睿康持股9.42%,赵国栋持股1.61%,前海开源基金持股3.85%,黄敏杰持股3.73%,西藏金梅花持股3.11%。  

对于要约收购的目的,公告称,TCL家电集团要约收购的目的是进一步提升收购人在奥马电器中的持股比例,以进一步巩固和提升收购人对于上市公司的控制权,增强上市公司股权结构的稳定性。本次要约收购不以终止上市公司上市地位为目的,本次要约收购后上市公司的股权分布将仍然符合深圳证券交易所规定的上市条件。  

奥马电器上半年归属净利润近8000万元

奥马电器的冰箱业务曾多年占据国内冰箱出口量第一,冰箱业务是优质资产。2012年4月,登陆资本市场。2015年10月,赵国栋成为公司控股股东及实际控制人。随后,赵国栋将其一手创办的钱包金服带入了上市公司体系中。2018年10月,奥马电器旗下互金平台出现兑付危机。  

经过两年的债务危机,奥马电器的股价也整体下行,此时属于价值谷底。此时,李东生看中奥马冰箱,今年年初举牌奥马电器。今年3月,TCL创始人李东生向新京报贝壳财经记者表示,“在智能终端业务上,冰箱是要大力发展的业务,最近举牌奥马也是希望能够扩大在冰箱业务上的竞争力。奥马在冰箱产业中是一个很有竞争力的公司。未来12个月不排除继续增持的可能。”  

奥马电器2021年半年报显示,上半年营业收入48.06亿元,同比增长33.99%;归属于上市公司股东的净利润7811.61万元,同比增长42.86%;扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润4884.69万元,同比增长1.25%。  

其中,公司控股子公司广东奥马冰箱有限公司实现营业收入48.06亿元,同比增长33.99%,归属于上市公司股东的净利润为2.28亿元,同比增长22.15%。由此可见,奥马冰箱依旧是奥马电器重要盈利来源。  

今年5月,奥马电器新一届董事会表示,公司未来将聚焦冰箱主业发展,尽快完成金融科技业务板块相关资产业务的剥离工作,授权董事会成立金融科技业务板块终止经营及资产处置工作小组尽快组织制定并推进交易方案、落实相关具体工作。  

奥马电器优质的冰箱业务也有利于TCL做大做强冰箱业务。家电产业分析师梁振鹏曾向新京报贝壳财经记者表示,TCL的白电业务收入耕耘数十年,但一直没有大的突破,空调、冰箱、洗衣机领域市场份额不高。奥马电器的冰箱业务虽然在国内市场份额相对比较低,但在外销市场表现不俗。如果TCL要打开冰箱市场,收购奥马电器是一个捷径。  

近年来,李东生大力重组TCL。2019年,TCL完成资产重组,形成了TCL科技+TCL实业的架构。这一架构下,TCL形成了以半导体显示及材料为代表的高科技产业和以AI×IoT为战略牵引的智能终端产业两大产业集群。2020年8月,TCL创始人李东生表示,未来TCL将形成以TCL电子为核心的智能终端事业群、以TCL华星为核心的半导体显示及材料事业群和以中环为核心的半导体与新能源材料三大业务引擎。  

目前,TCL系的上市公司主要有两家。港股上市公司TCL电子,主要从事制造和销售电视机业务。TCL实业控股持有TCL电子51.39%股权。A股上市公司TCL科技,主要研发、产销半导体、电子产品及通讯设备、新型光电、液晶显示器件等,以及创业投资业务及创业投资咨询。李东生及其一致行动人合计持有TCL科技8.26%股权。  

未上市的TCL家电集团主要从事空调、小家电等家用电器的生产及销售业务,主要产品包括家用空调、商用空调、移动空调、除湿机、健康电器等。2018年-2020年TCL家电营收分别为137.14亿元、151.78亿元、156.14亿元,同期净利润分别为1.58亿元、3.95亿元、2.59亿元。  

家电产业分析师梁振鹏曾向新京报贝壳财经记者表示,TCL的空调、冰箱、洗衣机等白色家电业务没有独立上市。从目前来看,TCL举牌奥马电器成为第一大股东,只是第一步。从长期来看,TCL还可能继续增持奥马电器,直至把白电业务都注入奥马电器,TCL持股比例会大幅提升。  

新京报贝壳财经记者 陈维城 编辑 徐超 校对 张彦君

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